以市值管理之名行操纵市场之实 上市公司与私募双双受罚

市值管理本是着眼于上市公司价值提升，但有些上市公司及其大股东、实际控制人却将其曲解为“股价管理”。有的市场机构和人员也打着所谓“专业机构、专业人士”的旗号或出谋划策，或直接参与、合谋操纵市场。这种“伪市值管理”的行为，是对资本市场“三公原则”的践踏和对…

查看详细 发表时间 |2018-05-22 14:27

勿以“内幕”报师恩 受到重罚不值当

在市场中，资产重组、资产注入、收购资产等上市公司重大投资行为和重大财产处置决定，往往受投资者追捧并被解读为重大利好消息。不少投资者喜欢打听此类消息，认为依靠这些所谓“内幕消息”炒股就可获得巨额收益。但是，不管最终是否盈利，内幕交易都是法律所禁止的违法行…

查看详细 发表时间 |2018-05-17 11:01

抛物线人生：身家十亿却深陷内幕交易泥潭

内幕交易行为人利用信息优势侵害其他投资者的合法权益，破坏了证券期货市场“三公”原则，践踏市场赖以生存的诚信基础，严重影响了市场秩序与市场参与者的信心，为投资者深恶痛绝。然而，却有一部分人抵不住利益诱惑，想方设法打探、窃取、骗取内幕信息，但终逃不过法律的…

查看详细 发表时间 |2018-05-10 10:42

借“高送转”信息内幕交易 必受严查不怠慢

作为备受市场关注的热点题材之一，“高送转”经常受到中小投资者的追捧。有的上市公司选择在半年报、年报披露之前“慷慨”公告“10送20”，甚至“10送30”的“高送转”方案，借此大幅拉升股价，“撩拨”投资者的神经，把“高送转”异化成炒作题材或者谋取私利的工具。

查看详细 发表时间 |2018-05-09 11:05

虚假陈述受处罚 跨境执法严追查

上市公司造假，虚增营业收入或利润的行为，投资者深恶痛觉。近期，财务造假案例出现了向境外蔓延的趋势。个别上市公司通过设置境外子公司，或依靠海外客户通过体外资金循环的方式跨境实施财务造假。对此，监管机构不断加强监管，坚决从严执法，治理市场乱象。

查看详细 发表时间 |2018-05-07 15:41

上市公司业绩“变脸” 高管提前避损“吃相”难看

上市公司业绩公告是投资者做出投资决策的重要依据。但是，市场上有的公司却花心思在财报上“做手脚”，玩儿起了业绩“变脸”，配合以公司高管任性减特等违法违规行为。如此情节，相当恶劣，严重侵害了中小投资者的合法权益，必将受到严厉惩罚。

查看详细 发表时间 |2018-05-04 14:46

自愿性信披仍应合规 违反规则受处罚

上市公司信息披露是投资者作出决策的重要依据。除强制性信息披露外，上市公司还可进行自愿性信息披露。尽管是上市公司自愿披露的信息，但仍应当遵守公平信息披露的原则，避免选择性信息披露可能对于投资者造成损害，此外，当已披露的信息情况发生重大变化，有可能影响投资…

查看详细 发表时间 |2018-05-03 11:04

上市公司财务造假 高管“甩锅”受严惩

上市公司重大资产重组中，重组方的业绩补偿承诺是基于其与上市公司签订的业绩补偿协议作出的，该承诺是重组方案的重要组成部分，以消除原有股东对其未来经营情况的担忧。因此，重组方应当严格按照业绩补偿协议履行承诺。

查看详细 发表时间 |2018-05-02 14:47

上市公司炮制“奇葩议案” 挑战监管底线 遭严查

上市公司是证券市场重要参与主体，其披露的信息是投资者做出投资决策时参考的重要依据。为保护投资者合法权益，上市公司和相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、证券交易所相关规则规定，及时、公平地披露信息，保证所披露信息真实、准确…

查看详细 发表时间 |2018-04-03 10:41

“忽悠式”重组被亮剑 财务造假必被处罚

3月22日，上交所（上证所）发布了投资者权益保护监管案例解读。上交所表示，在重组实践中，个别上市公司、重组方及实控人，在重组上市过程中的信息披露存在违法违规行为，意图通过“忽悠式”重组上市，侵害上市公司及投资者利益。对此，监管机构勇于亮剑，严厉查处。同时…

查看详细 发表时间 |2018-04-02 15:33

销售适当性案例：因投资理财产品引发的纠纷调解案

为了帮助投资者更好了解投资者适当性管理办法，投资者适当性统一标准的问题，明确经营机构的适当性责任，保护投资者尤其是中小投资者，其核心是“将合适的产品销售给合适的投资者”，普及金融、法律知识，提升投资者的守法意识和风险防范意识。本期继续推出销售适当性案例…

查看详细 发表时间 |2018-03-16 14:05

违反适当性义务被判全额赔偿投资者损失

为了帮助投资者更好了解投资者适当性管理办法，投资者适当性统一标准的问题，明确经营机构的适当性责任，保护投资者尤其是中小投资者，其核心是“将合适的产品销售给合适的投资者”，普及金融、法律知识，提升投资者的守法意识和风险防范意识。本期继续推出违反适当性义务…

查看详细 发表时间 |2018-03-15 15:31