【开市必读】2021-02-24

发表时间 :2021-02-24 来源:中讯证研

  1、国资委表态加大对军工领域投入。机构指出,预计到2025年四代机占比约为17%,总体看十四五末我国军机数量和四代机的占比可以达到美国目前的水平,对应十四五四代机增量约为300-400架,参考国外四代机的平均单价,预计先进战机十四五市场空间达2250亿元以上。

  【公司方面:航发动力(600893)是国内唯一军用航空发动机产品涵盖涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类的企业,是三代主战机型发动机国内唯一供应商。中航沈飞(600760)主营航空产品制造业务,核心产品为航空防务装备,是我国航空防务装备的整机供应商之一,是A股唯一的战斗机资产平台。】


  2、发改委:强化边疆国防保障的干线铁路项目。纲要提出到2035年,现代化铁路网率先建成,达到全国铁路网20万公里左右,其中高铁7万公里左右。20万人口以上城市实现铁路覆盖,其中50万人口以上城市高铁通达。

  【公司方面:华铁股份(000976)为轨道交通车辆装备制造核心零部件平台化公司,核心产品覆盖了轨道交通车辆十余种核心零部件。交大思诺(300851)研制的产品均实现了业界安全完整性等级中最高的安全等级SIL4级,为国内领先的轨道交通控制系统关键设备供应商。】


  3、北美半导体设备1月出货金额首次超越30亿美元。台积电预计,2021年的资本开支将在250亿美元-280亿美元,较2020年增长45%到62%。Counterpoint Research预测,全球领先的代工厂有望在2021年到2023年间,进行大规模的半导体设备资本投资。

  【公司方面:至纯科技(603690)高纯工艺系统已经切入一线用户,用户有中芯国际、三星、台积电等,公司表示目前湿法设备订单已经排产到3季度。长川科技(300604)集成电路测试设备主要包括测试机、分选机、 探针台、 自动化设备、 自动化半导体光学检测设备等。】


  4、去库叠加强劲需求,钴系列产品两日大涨逾10%。受益于新能源汽车行业景气周期,硫酸钴的订单也较为旺盛,下游电池厂节后市场询单增加,钴产品价格持续拉涨。目前,2020年全球与亚洲钴库存年跌幅分别达34.77%和26.67%,电解钴原料库存不足,电解钴贸易商、生产商大幅上涨报价,高价接近40万。

  【公司方面:华友钴业(603799)2020年钴产品累计生产约3万吨以上(含代工)。格林美(002340)表示2021年计划销售三元前驱体10万吨、四氧化三钴2.4万吨。】






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