【观察】兜兜转转再谈风电！“回头草”行情要到了盯紧这种新材料

我是在7月8日的文章中，给大家提示了风电板块的机会，当时比较笼统地和大家说了，大盘可能出现转向，短期的目光要从锂电池和光伏转向于消费和“原材料价格下跌，但是产品大卖的行业”。这在当时本意是做一个避险的操作，但没成想市场的表现是远远的强于我的预期。

最先起来的是在风电的方向，也是我当时最看好的方向，特别是塔筒，风电机组越做越大，塔筒高度也是越来越高，特别是海上风电，除了塔筒还多了更大的桩基部份。钢铁的成本近于50%，所以这一部份对于钢铁价格大跌受益是很明显的，自然看好他。个股也超预期的强势，像恒润股份9日止跌，后两天连续两个涨停，还有大金重工最近一直小步上涨，没有明显的调整，这样的逆市上攻比我预想的强。

其次是钒电池，并延续走到现在储能，这个在当时没有想到，但是大家也看得出来，更多的还是个股短线博弈的强势带动了概念个股的上行。

再来就是到现在还很热的“汽车一体化压铸”，当然汽车一体化压铸是新能源汽车的发展方向，但是我们说他是明日之星，而且，我们的工业化能力就是让工业品价格迅速“白菜化”的能力，他处于行业的中游，你价格太高，我就设计时保守一点，少用一点，不是像有些研报所预测的几年几年渗透率到多少，那是线性推理，那是形而上学，那基本是做梦。

你可以回想一下，几年前的轻量化车身，当时也是吹上天，我当时就在观察各车厂的车子有几家会用，车都不太好卖的时候你让他加成本，这相当于要他的老命，所以，大家在观察的时候要注意到这个现象，要从微观来看。其实现在的新能源车里有很多东西是概念性的，像超高压充电，超长续航里程，是我们真的需要？还是车厂在贩卖焦虑。但是不管怎么说，他还是大涨了，我们就要想，造成的这样上涨的原因是什么，或者说他有什么样的基因。研究这样不该大涨而大涨的板块是很有必要的。

1.“原材料价格下跌而产品热销”这个基因肯定算是一个原因吧！

2.新能源车中的“新技术”也算一个吧！

3.现在的市场流动性比我预期的充分，这个是我昨天文章重点分析的！

4.要在下半年经济缓慢恢复中，保持增长，没有业绩滑坡的大雷，这个要算一个吧！

好那这四个基因具备的板块有没有，其实今天市场预示了一个方向。

那就是“碳纤维风电叶片”的方向。

1.我们就行情方面看：中复神鹰今天涨了12.46%，中材科技、吉林化纤、时代新材涨停，光威复材有加速迹象，精功科技创出新高。好，很明显了，板块效应还是有的。

2.我们看行业的催化剂，风电这个行业这两年高景气是肯定的，但是这两年又一直跑不赢光伏、锂电和新能源车。原因是什么？就是没有梦想，太好算了，就想我很快能定位这个板块好的个股，但是很大的超额利润没看到。那今天的“碳纤维风电叶片”的上涨又是因为什么？我们来看这个新闻：

我再问你一个问题，为什么我们的风电装机单机容量现在普遍的情况是：陆上风电机组过不了6MW，海上风电机组过不了10MW，而欧洲的装机容量那么大，其实并不是我们的技术不行。就这两年的事，金风科技和远景能源的陆风6MW机组在产，8MW机组试产，明阳智能的海风10MW机组在产，16MW的机组试产。但是生产出来机组没有叶片有什么用，也不是没有得用，得交专利费，贵；去买也不一定有货给你。那现在他的专利到期了，是不是我们要开始白菜化了。

而且我们第一批陆风机组要退役了，以前1到2MW的风电机组，在高风速地区要向6MW提升，低风速地区要向3-5MW提升；近海风电资源可开发的量有限了，远海风电资源要向10MW以上提升，你想啊同一个地方空间是有限的，风场是有限的，单机组功率不上升，不是白白浪费，所以我们之前单机功率没能上台阶的门坎现在拆了，是不是要有一个加速上行的过程。这对于风电这个板块来说是“老树新枝”，终于给了一个新的概念了，希望市场好好珍惜。

3. 今天中通客车这个老妖“天地板”，不管你怎么看他的后市，我听说他是不会涨了。不管他是因为什么概念涨起来的，总之他是“车”吧。估计“车”是不行了，不能说马上不行，起码有可能退潮。那市场暂时的真空中会不会再“吃回头草”又来风电板块找机会，这个真说不准。要是还来看看风电板块，从炒作上讲会找一个新的东西来炒，那“碳纤维风电叶片”的方向就是一个新的催化剂。

4. 业绩上没有大雷。碳纤维的价格从2020年以来持续上涨，他的成本端有60%在原丝。所谓原丝说白了就是晴纶，吉林化纤为什么涨，他的原来的主营产品就是晴纶，技改后可以生产碳纤维的原丝。那本质上讲碳纤维最大的成本还是石油。目前我们国内的碳纤维市场处于紧平䚘，今年上半年以来，进口量增长，同时库存回升。你想行业价格上涨时，库存上升，是为什么？囤货嘛，锁定成本嘛。油价跌，产品卖得好，价格在上涨，你说这样的行业中短期会有大雷吗？而且，你要特别关注一点，碳纤维企业的毛利很高，基本超过50%，也就是说后面价格涨10%，他的毛利要涨20%。

用你听得懂的话讲专业财经知识。

因为这个可能是之后的热点，个股我就不具体地讲了，比较敏感。但是个股的基本范围我也提到了，你要认真看。现在的市场不是一个价值投资的市场，是流动性太强了，造就了超预期的行情，所以没有超预期事件之前再好也不要当中线，择强配置，短期风口短期做。