午盘分析
午盘分析：
上午两市合计成交1.16万亿，成交量比昨日上午9400亿明显放大，证券板块出现放量走强，银行板块继续“逆走势”。上午市场走强两大利好消息起到作用：1、昨日报告提到人工智能+和具身智能；2、昨天阿里正式推出最新的推理模型QwQ-32B，是一款拥有320亿参数的模型，其性能可与具备6710亿参数（其中370亿被激活）的DeepSeek-R1媲美。在两大利好消息刺激下，港股阿里巴巴股票大涨7.25%，A股阿里概念和人工智能板块再度走强。科技板块走强需要两个因素的驱动：科技创新或政策利好，今天可以说两个驱动因素都出现了，故而今天上午人工智能板块再度出现集体走强，AI应用端领涨人工智能板块，得益于具身智能被当做新质生产力。
报告中提到的新质生产力：商业航天、低空经济、生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。在这6大行业中，目前是人工智能不断迎来新技术的创新，并且已经从行业发展的第一周期跳跃到第二周期，是当前最具备中线投资机会的板块，下游应用端的机会正在取代上游和中游，符合我们之前对上中下游的投资分析。但，中游的机会虽然目前不如下游，不代表中游今后没有大机会，中游的机会是比较确定性的，并且股票比较集中，下游股票范围很广，当前的下游个股的行情，从人工智能板块角度来看的话，可以当做是之前板块行情的延续，不是新行情的开始，可以看做是一轮人工智能板块行情从上游到中游，再到下游的一轮炒作，到目前为止，个股涨幅之最是发生在中游，个股绝对涨幅空间并没有被拓展，现在人工智能板块的再度活跃，基本是以下游的新面孔为主，这正是人工智能+下游的特点，即股票的广度。因此，当前我们在参与人工智能+下游行情的时候，也不能过度乐观，要看到这是板块炒作的轮动使然，在获利的恰当时机要及时果断获利了结。牢记：科技板块高波动性，科技板块适合波段操作，科技是日新月异的，过几个月行业发展就会发生重大变化，市场投资机会也会跟着发生重大改变。
总结：目前的人工智能+的行情不是新行情的启动，而是原有行情的延续，板块行情已经从炒作上游、中游发展到炒作下游为主，这反而是一轮板块炒作的下半场。操作建议：大家紧密跟随老师的建议，减少个性化操作。（该建议仅作为投资参考，据此操作风险自行承担。投顾：黄恒军，证书编号 ：A0690615080001）