当前市场量化套利现象分析与投资策略探讨
发表时间 ：2026-02-09
来源：中讯证研
依然是两万两千亿的市场，那其实就没什么好分析的了，盘面上都是量化在到处做修复套利，盘中冲高完就直接反手开始兑现，这么玩对于大盘而言就是跌不下去，玩的人或多或少都在被量化来回收割。说来说去，在存量弱势行情下，强行套利实际上多是赌运气的成分，如今先放个三千亿增量再说吧。
盘面上看，昨天的新板块消费股直接就整体下跌了，符合量化套利特征。老龙头的超跌反弹也一样被套利兑现。AI智能体盘中略有修复，但整体就是继续走弱了，量化似乎都不怎么愿意玩，已经被套利废了。光伏昨天大跌今天果然就被量化拉了修复，但尾盘也一样被兑现，与AI智能体确实没啥区别。目前有点逻辑的就是有色板块的反弹预期，这个动作是一定要做的，只是什么时候的区别，前几天尝试止跌失败转入补跌，而今天的表现倒是有止跌的意思了，但目前板块还未放量，也没到止跌转修复的程度，保持观察。
周末外围大涨，周一市场大概率也是回暖，有色应该多给点关注。