变盘窗口临近，积极把握题材轮动机会
发表时间 ：2022-11-25
来源：中讯证研
11月24日，指数窄幅震荡，随着价值股出现调整后，带动指数疲软，反之题材股活跃度较好，如新能源新技术、医药板块，新能源新技术是可以长期看涨的，每次调整都存在低吸机会；医药板块波动性就更大，所以短期要谨慎对待。除此之外，基建和地产有所表现，其主要原因是国常会降准预期等一系列稳增长的政策，对于地产复苏、基建拉动GDP增长的动力更足。我们认为，本周五会出现一个变盘窗口，自11月4日大涨以来，市场经历了13天的斐波那契调整周期后，会有大的向上突破可能。同时，市场板块方面，依旧看好新能源新技术、基建和消费复苏等可以给第四季度GDP带来新的增长点的板块。
在操作策略上， 我们仍然建议以价值配置+题材博弈轮动操作。价值配置方面更加看好碳中和及科技创新的主线策略。