人心思涨，中期趋势下的价值重塑机会
发表时间 ：2022-12-06
来源：中讯证研
12月5日，在多重利好加持下，包括降准0.25%正式落地、广州专家表示奥密克戎毒力非常低，市民按普通感冒来储备药物即可等消息，均带动了市场投资情绪，人心思涨，人民币盘中大涨升破7后，外资也紧跟其后大笔流入。从稳增长的角度来看，第四季度单季度GDP增速有望突破3%，从此次降准信号不难发现，未来仍有可能继续宽松的货币政策，来维稳经济大盘。我们认为，当前市场早就构筑了中期的上升通道，指数中期上涨无忧，短期如果遇到震荡就是低吸的机会。在投资机会方面，存在“复苏”逻辑线，复苏包括“经济复苏”和“估值复苏”，经济复苏又分为酒店旅游、餐饮、免税机场等；估值复苏分为中字头、国企改革、保险金融等。